A mediados de diciembre del 2024, la peruana Alpayana S.A.C. anunció una oferta para adquirir el 100% de la minera canadiense Sierra Metals, que opera las minas polimetálicas (cobre, oro, plata y plomo) Yauricocha y Bolívar, en Perú y México. Si bien la propuesta no fue bien recibida inicialmente por la gerencia y el Directorio de la firma norteamericana, ahora ambas partes y la filial Alpayana Canada llegaron a un “acuerdo de principio” para una oferta pública de adquisición (OPA) en efectivo, con el respaldo del Directorio.
En virtud de este convenio de entendimiento preliminar, Alpayana Canada planea presentar una propuesta para adquirir el 100% de las acciones ordinarias de Sierra Metals a un precio de 1.15 dólares canadienses por acción.
Como siguiente paso, las partes involucradas firmarían un acuerdo formal de respaldo a la oferta antes del 30 de abril de 2025. Dicho acuerdo contemplaría los términos habituales en este tipo de transacciones, y mantendría las condiciones ya estipuladas en la oferta actual presentada por Alpayana para concretar la adquisición.
La compra de Sierra Metals por Alpayana propiciaría la consolidación de un grupo minero con operaciones polimetálicas en Perú y México.
LEA TAMBIÉN: Cobre y oro en la mira: Hannan Metals inicia trabajos rumbo a exploración
La oferta de Alpaya recibió el respaldo del Directorio de Sierra Metals
La minera Sierra Metals detalló que la Oferta Respaldada ha recibido el apoyo unánime tanto del Directorio como del Comité Especial de directores independientes de Sierra Metals. Por lo tanto, el Directorio tiene previsto recomendar de forma unánime a sus accionistas que acepten la propuesta.
Además, el asesor financiero de la compañía, BMO Capital Markets, ha proporcionado una opinión oral de equidad al Directorio, en la que concluye que, al 22 de abril de 2025 y bajo ciertas suposiciones, limitaciones y condiciones, la oferta presentada es justa desde el punto de vista financiero para los accionistas de Sierra Metals.
“Tras la firma del Acuerdo de Respaldo, el Directorio de Sierra emitirá una Circular de Directores enmendada en relación con la Oferta Respaldada, en la que se detallarán su recomendación y otros aspectos relacionados. Por su parte, Alpayana emitirá un Aviso de Modificación respecto a la Oferta Respaldada”, indicó la firma.
Asimismo, destacó que todos los directores y altos funcionarios de Sierra Metals han acordado firmar un acuerdo de inmovilización con Alpayana mediante el cual se comprometen a aceptar la Oferta Respaldada por sus acciones ordinarias.
LEA TAMBIÉN: Bear Creek definiría plan económico de Corani este trimestre: óxidos de plata serían claves
Alpayana extiende vencimiento de su oferta
Alpayana Canada extendió el plazo de vencimiento de la oferta de adquisición existente hasta las 5:00 p. m. (hora de Toronto) del 12 de mayo de 2025, con el fin de dar a los accionistas de Sierra Metals tiempo suficiente para aceptar la oferta.
¿Alpayana tuvo que elevar más su oferta? La semana pasada, la minera peruana informó que estaba dispuesta a dejar vencer su oferta mejorada de C$1.11 por acción (antes 0.85 dólares canadienses) para adquirir Sierra Metals Inc., luego de que el Directorio de la minera canadiense recomendara de forma unánime a sus accionistas rechazar la propuesta.
“La Oferta Mejorada es nuestra mejor y última oferta. No tenemos intención de realizar más aumentos de precio”, aseguró Alpayana en su momento.
Sin embargo, parece ser que no tuvo otra opción que elevar su oferta a 1.15 dólares canadienses y así concretar por fin la firma de un acuerdo con Sierra Metals por el 100% de sus acciones.
LEA TAMBIÉN: Alpayana eleva su oferta por Sierra Metals y buscará otras opciones si no adquiere el 100%
