El temor de que los aranceles y los despidos en el gobierno federal deterioren el crecimiento en la mayor economía del mundo prolongó un período de tres semanas de volatilidad en los mercados mundiales. Las acciones estadounidenses se encaminan a su peor caída de 2025, a medida que Wall Street modera las perspectivas alcistas, mientras que la demanda de refugios frente a una recesión impulsa los bonos soberanos en Estados Unidos y Europa.
La bolsa de Nueva York caía fuertemente este lunes, con los inversionistas cautelosos ante la publicación del índice de inflación el miércoles, e inquietos por la guerra comercial lanzada por Washington.
El Nasdaq 100 se hundía un 3%, mientras que el S&P 500 ampliaba a un 8% una caída desde un récord. Ello después de borrar todas las ganancias acumuladas desde que Donald Trump fue elegido presidente gracias a lo que Wall Street consideró su agenda “procrecimiento”. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de referencia se desplomaron ante las apuestas de que una desaceleración económica obligaría a la Reserva Federal a recortar las tasas. El riesgo país de EE.UU. se disparó y más de 10 empresas de alta calificación retrasaron ventas de bonos.
Ya desde el arranque de la jornada, Wall Street siguió en la senda descendente que caracterizó la semana pasada.
Las declaraciones del presidente Donald Trump el fin de semana tampoco ayudaron a los mercados.
Trump declinó, en una entrevista divulgada el domingo, vaticinar si habrá o no recesión en Estados Unidos este año.
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“Detesto predecir cosas como esas”, le señaló a la cadena Fox News, que le consultó directamente sobre una posible recesión en la economía estadounidense en 2025.
“Hay un período de transición, porque lo que estamos haciendo es muy grande. Estamos trayendo la riqueza de vuelta a Estados Unidos”, afirmó. “Toma un poquito de tiempo”, añadió el mandatario republicano.
El secretario de comercio de Trump, Howard Lutnick, fue más contundente cuando le preguntaron el domingo sobre esta posibilidad de una contracción económica.
“Absolutamente no”, le respondió al programa de la televisora NBC “Meet the Press” cuando le consultaron si los estadounidenses debían esperar una recesión.
Donald Trump, acompañado por Howard Lutnick, firma una orden ejecutiva sobre aranceles recíprocos en la Oficina Oval de la Casa Blanca en Washington, DC, el 13 de febrero. Fotógrafo: Andrew Harnik/Getty Images
Análisis
“El presidente Trump ha redoblado su apuesta por la política actual y reconoció la posibilidad de una desaceleración, y eso está afectando el sentimiento”, señaló Tom Essaye en The Sevens Report.
Una serie de estrategas de Wall Street advierte sobre una mayor volatilidad de las acciones, y Michael Wilson, de Morgan Stanley, es el último en dar la voz de alarma sobre las preocupaciones sobre el crecimiento económico. Otros analistas de mercado, como los de JPMorgan Chase & Co. y RBC Capital Markets, también han moderado las previsiones alcistas para 2025, ya que los aranceles de Trump avivan los temores de una desaceleración del crecimiento económico.
“Siempre hay múltiples fuerzas en juego en el mercado, pero ahora mismo, casi todas ellas están pasando a un segundo plano por los aranceles”, dijo Chris Larkin de E*Trade de Morgan Stanley. “Hasta que haya más claridad en la política comercial, los operadores e inversores deben anticipar una volatilidad continua”.
Incertidumbre
La suba de aranceles y amenazas de Trump contra los vecinos Canadá y México, además de China y otros países, sumió a los mercados financieros estadounidenses en una tormenta y llenó de incertidumbre a los consumidores.
Wall Street tuvo su peor semana bursátil desde la elección presidencial de noviembre pasado.
Los indicadores de confianza de los consumidores estadounidenses en la economía del país caen, mientras los compradores, ya desalentados luego de años de inflación, se preguntan si los aranceles aumentarán los precios de lo que compran.
“Los agentes de mercado están perdiendo la fe en la noción de que el presidente Trump evitará una caída del mercado revirtiendo sus políticas, si esas políticas son la causa material de una caída de los precios de las acciones”, resumió Patrick O’Hare, de Briefing.com, en una nota de análisis.
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Para Christopher Low, de FHN Financial, la caída de la plaza estadounidense se explica en parte por los comentarios de Trump, considerados poco tranquilizadores, “pero también por las noticias en materia de derechos aduaneros”.
“Los aranceles chinos a productos agrícolas estadounidenses entran en vigor” este lunes, y “por otro lado, Mark Carney, designado jefe del Partido Liberal en Canadá este fin de semana declaró que mantendría las medidas de reciprocidad contra Estados Unidos”, destacó el analista a la AFP.
Futuro primer ministro de Canadá, Carney atacó directamente a Trump y aseguró en un fuerte discurso que su país ganará y “jamás formará parte de Estados Unidos, en ningún modo” mientras Trump no cesa de decir que quiere que se convierta en el “estado 51″.
“No podemos permitir que Trump gane”, advirtió el domingo Carney durante su discurso de victoria en Ottawa.
“Los estadounidenses quieren nuestro país”, añadió, y planteó que Canadá debe “construir una nueva economía y crear nuevas relaciones comerciales”, a propósito de las fuertes tensiones con el presidente estadounidense.
En pocos días, asumirá el puesto de Justin Trudeau, que anunció en enero su dimisión tras diez años en el poder.
Golpe para Tesla
En paralelo, el mercado espera el índice IPC para febrero en Estados Unidos.
“Estos datos sobre inflación son particularmente importantes considerando lo que pasa en Washington”, destacó Low.
El hecho de no disponer de muchos datos sobre el período que Trump lleva en la Casa Blanca, crea “un sentimiento realmente de incertidumbre entre los inversores”, explicó.
Entre los principales perdedores del día figura Tesla, pionero de los autos eléctricos fundado por un estrecho asesor de Trump, Elon Musk, que caía más de 8% en Wall Street el lunes, debido a ventas flojas y la baja generalizada de los valores tecnológicos.
Hacia las 15H00 GMT, los títulos de la empresa fundada por Musk perdían la friolera de 8.87% a US$ 239.51 por papel. De este modo, Tesla vale la mitad de lo que valía en diciembre, poco después de la elección de Donald Trump, y ahora su capitalización bursátil es de US$ 700,000 millones.
Además de Tesla, las otras seis grandes tecnológicas que el mercado más sigue caían duramente: Alphabet (-4.06%), Amazon (-2.60%), Meta (-3.74%), Apple (-3.97%), Microsoft (-2.22%) y Nvidia (-3.47%) estaban claramente en rojo.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- El S&P 500 caía un 2.1% a las 10:46 am hora de Nueva York
- El Nasdaq 100 caía un 3.1%
- El Dow Jones Industrial Average caía un 1%
- El Stoxx Europe 600 caía un 1.3%
- El índice MSCI World caía un 1.9%
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registra pocos cambios
- El euro se mantenía prácticamente sin cambios y se situaba en US$ 1.0841
- La libra esterlina apenas registra variación y se sitúa en US$ 1.2910
- El yen japonés subía un 0.9% a 146.68 por dólar
Criptomonedas
- bitcóin caía un 4.3% a US$ 79,510.96
- ether caía un 2% a US$ 2,007.03
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años caía nueve puntos básicos hasta el 4.21%.
- El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años caía dos puntos básicos hasta el 2.81%.
- El rendimiento de los bonos británicos a 10 años caía dos puntos básicos hasta el 4.62%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate caía un 0.4% a US$ 66.75 el barril
- El oro al contado registra pocos cambios
Con información de AFP y Bloomberg
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