La consolidación en el sistema microfinanciero continúa, en medio de un mercado golpeado y con indicadores deteriorados en más de la mitad de estas entidades.
El 2025 empezó con la venta de la empresa de crédito Alternativa, cuyo accionista mayoritario es la cooperativa de ahorro y crédito Abaco. Rosanna Ramos-Velita, presidenta del directorio de la caja rural Los Andes (entidad compradora), conversó en exclusiva con Gestión sobre dicha transacción, que incluirá el pago de S/ 42.5 millones y se encuentra sujeta a la autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), así como de los planes de la entidad en el mediano plazo y la estrategia para reforzar su presencia en el norte del país.
- ¿Qué representa para Los Andes la compra de Alternativa?
El crecimiento inorgánico -que se logra mediante adquisiciones- es muy importante para nosotros. Las entidades necesitan escala para darle cara a las crisis, sobre todo las que hemos vivido en los últimos años. Y estas operaciones permiten alcanzar escala.
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- Anteriormente también adquirieron una microfinanciera.
Sí, Alternativa es la segunda transacción de este tipo. La primera fue Solidaridad, en el 2016, que en ese entonces funcionaba como edpyme.
- ¿Esto significa que el objetivo de Los Andes es dejar de ser caja rural?
La visión es ser el banco rural líder del Perú y lo tenemos bien claro. Nuestros clientes rurales merecen su propio banco y ese es nuestro camino, crear una institución financiera de gran envergadura.
- ¿Será una evolución progresiva?
Claro. La licencia que tenemos hoy es muy buena, porque nos permite captar depósitos del público y ofrecer créditos, pero en términos de crecimiento y posicionamiento en el mercado nuestro próximo paso es obtener la licencia de financiera y el objetivo final, convertirnos en banco.
- ¿Qué cambiará cuando sean un banco?
Obtener una licencia de banco es un paso natural, si pensamos que la meta es ganar escala y un patrimonio razonable. Con ello, podremos ofrecer una gama un poco más extendida de productos. Sin embargo, no queremos convertirnos en una banca de inversión o de manejo de fondos de pensiones. El enfoque principal será el público rural.
| Los Andes (millones S/) | |||
|---|---|---|---|
| 2024 | |||
| Utilidad neta | -4.5 | ||
| Activos | 678.5 | ||
| Morosidad (%) | 9.9 | ||
| Rentabilidad patrimonial (%) | -4.9 | ||
- ¿Cuál es el horizonte de este plan?
Iremos paso a paso, diría que lo conseguiremos en el mediano plazo, entre tres a cinco años. Entendemos muy bien las condiciones que necesitamos cumplir, los requerimientos para un buen manejo de riesgo, eso está mapeado y no vemos alguna razón que nos impida llegar a ser un banco.
- ¿De qué manera se financiará esta compra?
Tenemos el capital suficiente para lograr este incremento de activos. Se financiará con nuestra propia liquidez.
- ¿Cuándo se concretará la operación con Alternativa?
Esperamos que para el fin de año estemos completamente fusionados y terminaríamos con una entidad de casi S/ 1,000 millones en activos.
- ¿Planean ampliar sus puntos de atención?
Queremos fortalecer la presencia en la zona norte. Alternativa tiene sus oficinas centrales en Chiclayo y 40 agencias en el norte del país, que incluye Cajamarca, La Libertad y la Amazonía. No tenemos agencias en común, así que no cerraremos ninguna, ni reduciremos personal.
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Indicadores
- En 2024, Los Andes reportó pérdidas, tras varios años de resultados en azul. ¿Qué impacto tendrá esta adquisición sobre sus indicadores?
La idea es que Alternativa tenga un impacto positivo de arranque, desde el primer año. Es una entidad que ha tenido resultados positivos en los últimos años; no fueron extraordinarios pero terminaron en azul. Identificamos muchas sinergias, una de ellas es el costo financiero, vamos a poder trabajar en optimizar sus deficiencias financieras y que pueda generar utilidades.
- Además de esta incorporación, ¿cómo planea revertir los indicadores en rojo del último año?
Todavía estamos digiriendo los problemas de años anteriores, es como la cola. Los Andes no se acogió a ningún apoyo del Gobierno, no participó de los programas de fortalecimiento patrimonial, solo hemos usado algunas líneas para ayudar a nuestros clientes. Pero lo más importante es que contamos con solvencia, un índice de capital global de 14%.
- La morosidad llegó a 9.9% en el 2024.
Sí, pero las cosechas (de crédito) comienzan a verse mejor, a partir de lo sembrado en la última mitad del año pasado. La mora es el reflejo de una cartera que ya viene terminando. A pesar de ello, hemos podido levantar capital por US$ 10 millones en agosto del 2024 de un fondo internacional.
- ¿Este año se ejecutará otro aporte de capital?
Siempre estamos no solo buscando fondos sino que tenemos un objetivo muy claro: queremos mantener la solvencia de nuestra entidad. Hay varias ofertas que estamos explorando y vamos a seleccionar la de mayor impacto en la organización y la rentabilidad.
(Foto: Caja Los Andes)
Clientes sofisticados
La mayoría de los ahorristas de Los Andes son clientes muy sofisticados, dijo Rosanna Ramos-Velita.
“Tenemos una base sólida de ahorristas que están con nosotros por más de 15 años, entienden muy bien nuestra entidad y cómo manejamos esos fondos”, explicó.
Con nuevas herramientas digitales, se podrá llegar a más microempresarios y ofrecerles distintas formas de ahorrar usando la tecnología, expresó.
“A la fecha, un 15% son microempresarios y los demás son depositantes profesionales como médicos o abogados, también jubilados que han retirado sus fondos de pensiones”, indicó.
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Economista de la Universidad de Piura. Actualmente se desempeña como redactor de Finanzas en Diario Gestión.
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