La liquidez recibida por los peruanos en el último año, sumada a la incertidumbre sobre la ruta que seguirá el país en los próximos meses, ha llevado a muchos deudores a prepagar sus obligaciones con el sistema financiero.
Así lo afirman los gerentes de Credicorp e IFS, dos grandes holding financieros que operan en el país, quienes, además, atribuyen a este comportamiento el poco avance en la cartera de créditos de consumo del sistema bancario.
“Hemos observado una liquidez muy elevada, lo que ha generado altos reembolsos o prepagos (de créditos) de los clientes”, señaló Alejandro Pérez-Reyes, CFO de Credicorp –que tiene como principal subsidiaria al BCP–.
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En la misma línea, Carlos Tori, CEO de Interbank –cuya matriz es IFS–, prevé que los recursos en manos de los deudores, provenientes de la reciente liberación de las cuentas CTS o de un eventual nuevo retiro de los fondos de AFP, podrían impulsar a los clientes de la banca a continuar con el prepago de sus préstamos.
Este es uno de los factores que obstaculizan el crecimiento de la cartera de consumo, pues se observó un mayor dinamismo en los últimos dos meses, pero aún es limitado, expresó.
A abril, los créditos del consumo del sistema financiero se contrajeron en 0.8% respecto del año anterior, según datos del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP).
Ingresos
Yang Chang, docente de finanzas de la Universidad de Piura, refiere que estos pagos adelantados corresponderían principalmente a clientes de ingresos medios y altos pues son los que poseen trabajos formales con beneficios como CTS y AFP.
“Incluso hay quienes recibieron ingresos extras por utilidades (distribuidas por sus empleadores entre marzo y mayo), cuyos montos fueron superiores a los del año pasado, y ahora recibirán la gratificación; entonces están reduciendo su carga más cara, la de consumo, de tarjetas de crédito, es la que más se los absorbe con intereses”, precisó.
La situación más favorable de la economía también puede haber tenido un impacto positivo en sus salarios, por lo que están aprovechando este incremento en sus ingresos para pagar por anticipado créditos y, en ciertos casos, tomar nuevos con una tasa de interés menor, comentó.
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Consumo
Pese a la mejora en la confianza de los clientes, la cartera de consumo aún no se logra recuperar, señala Luis Felipe Castellanos, CEO de IFS.
“Supongo que los peruanos no buscan endeudarse ahora. Además, hay muchos eventos de liquidez en el mercado, como la liberación de la CTS y se habla de una posible liberación de los fondos de pensiones. Esto se ha estado discutiendo con el Congreso”, manifestó.
Chang respalda esta tesis, pues percibe cierta cautela en los deudores frente a sus obligaciones. Por ello, ante alguna inyección de liquidez que reciben dan prioridad –además de ahorrar– a efectuar el pago total de su deuda.
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Ciclo
Castellanos, no obstante, estima que el banco –Interbank– está en el camino correcto para una recuperación de los préstamos de consumo, porque se observa más desembolsos en efectivo, respaldados por estándares de suscripción mejorados y el entorno macroeconómico más benigno. Sin embargo, aún no se logra el punto deseado, acotó.
“En la cartera de consumo aún estamos empezando a ver un impulso; sin embargo, aún no estamos donde nos gustaría”, expresó.
Pérez-Reyes coincide con Castellanos al mencionar que si bien hay un aumento en la colocación de préstamos, especialmente en los últimos meses en que se registran cifras positivas, se requiere un tiempo para consolidar una recuperación en la cartera, comentó.
“Normalmente, cuando ocurren ciclos como el que tuvimos en el 2023 y 2024, hay un retraso en la recuperación de los préstamos”, dijo.
Prepago de deudas
Pagos sin prohibiciones
Los peruanos que han logrado acumular ciertos fondos están usándolos para prepagar deudas. Sin embargo, los bancos no estarían del todo contentos con dicho comportamiento.
Al banco no le conviene que los deudores paguen el total de sus créditos antes del plazo pactado, señala Yang Chang, de la Udep.
Ante esta tendencia, esas instituciones están respondiendo con ofertas de préstamos en mejores condiciones, con tasas de interés más bajas qué hace un año, pues se trata de buenos clientes, comentó.
Precisó que, por norma, las entidades financieras no pueden prohibir el prepago de una deuda.
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Economista de la Universidad de Piura. Actualmente se desempeña como redactor de Finanzas en Diario Gestión.
